Corporate Finance (keuangan perusahaan)

Transaksi perusahaan keuangan dengan sumber pendanaan dan struktur modal perusahaan dan tindakan yang manajer lakukan untuk meningkatkan nilai perusahaan kepada para pemegang saham, serta alat dan analisis yang digunakan untuk mengalokasikan sumber daya keuangan. Meskipun pada prinsipnya berbeda dari pembiayaan manajerial yang mempelajari manajemen keuangan dari semua perusahaan, bukan perusahaan sendiri, konsep utama dalam studi corporate finance berlaku untuk masalah keuangan dari semua jenis perusahaan. Corporate finance umumnya melibatkan menyeimbangkan risiko dan profitabilitas, ketika mencoba untuk memaksimalkan kekayaan entitas dan nilai sahamnya, dan umum memerlukan tiga bidang utama alokasi sumber daya modal. Pada bagian pertama, "penganggaran modal", manajemen harus memilih "proyek" (jika ada) untuk melakukan. Disiplin penganggaran modal dapat menggunakan teknik penilaian standar bisnis atau bahkan meluas ke nyata pilihan penilaian; lihat pemodelan Keuangan. Yang kedua, "sumber modal" berkaitan dengan bagaimana investasi ini harus dibiayai: modal investasi dapat diberikan melalui berbagai sumber, seperti pemegang saham, dalam bentuk ekuitas (pribadi atau melalui initial public offering), kreditur, sering dalam bentuk obligasi, dan operasi perusahaan (cash flow). Pendanaan jangka pendek atau modal kerja sebagian besar disediakan oleh bank memperluas jalur kredit. Keseimbangan antara elemen-elemen ini membentuk struktur modal perusahaan. Yang ketiga, "kebijakan dividen", mengharuskan manajemen untuk menentukan apakah laba yang belum ditentukan penggunaannya (kelebihan uang tunai) yang akan disimpan untuk investasi / persyaratan operasional masa depan, atau sebaliknya untuk dibagikan kepada pemegang saham, dan jika demikian dalam bentuk apa. Manajemen keuangan jangka pendek sering disebut "manajemen modal kerja", dan berhubungan dengan uang tunai-, manajemen inventory- dan debitur.

Corporate finance juga termasuk dalam penilaian bisnis yang ruang lingkup, investasi saham, atau manajemen investasi. Investasi adalah perolehan suatu aset dengan harapan bahwa ia akan mempertahankan atau meningkatkan nilai dari waktu ke waktu. Dalam manajemen investasi - dalam memilih portofolio - kita harus menggunakan analisis keuangan untuk menentukan apa, berapa banyak dan kapan harus berinvestasi. Untuk melakukan hal ini, perusahaan harus:
 

Mengidentifikasi tujuan yang relevan dan kendala: lembaga atau tujuan individu, horison waktu, penghindaran risiko dan pertimbangan pajak;  

Mengidentifikasi strategi yang tepat: aktif terhadap strategi hedging pasif  

Mengukur kinerja portofolio

Manajemen keuangan tumpang tindih dengan fungsi keuangan profesi Akuntansi. Namun, akuntansi keuangan adalah pelaporan informasi keuangan historis, sementara manajemen keuangan berkaitan dengan alokasi sumber daya modal untuk meningkatkan nilai perusahaan kepada para pemegang saham.

Manajemen risiko keuangan, unsur keuangan perusahaan, adalah praktek menciptakan dan melindungi nilai ekonomi dalam suatu perusahaan dengan menggunakan instrumen keuangan untuk mengelola eksposur risiko, terutama risiko kredit dan risiko pasar. (Jenis risiko lain termasuk selisih kurs, Shape, risiko Volatilitas, Sektor, likuiditas, Inflasi, dll) Ini berfokus pada kapan dan bagaimana untuk lindung nilai menggunakan instrumen keuangan; dalam hal ini tumpang tindih dengan rekayasa keuangan. Mirip dengan manajemen risiko umum, manajemen risiko keuangan memerlukan identifikasi sumber-sumbernya, mengukurnya (lihat: ukuran risiko: risiko tindakan Terkenal), dan merumuskan rencana untuk mengatasi, dan dapat kualitatif dan kuantitatif. Di sektor perbankan di seluruh dunia, Basel Accord umumnya diadopsi oleh bank-bank yang aktif secara internasional untuk melacak, melaporkan dan mengekspos operasional, kredit dan risiko pasar.